基金從業考試知識點：E T F的信息披露。針對ETF特有的證券申購和贖回機制，以及一級市場與二級市場并存的交易制度安排，交易所的業務規則規定了 ETF特殊的信息披露事項。

( 1 ) 在基金合同和招募說明書中，需明確基金份額的各種認購、申購、贖回方式，以及投資者認購、申購、贖回基金份額涉及的對價種類等。

( 2 ) 基金上市交易之后，需按交易所的要求，在每日開市前披露當日的申購清單和贖回清單，并在交易時間內即時揭示基金份額參考凈值（ indicative optimized portfblio value，IOPV)〇

① 在每日開市前，基金管理人需向證券交易所、證券登記結算機構提供E T F的申購清單和贖回清單，并通過基金公司官方網站和證券交易所指定的信息發布渠道予以公告。對于當日發布的申購清單和贖回清單，當日不得修改。申購清單和贖回清單主要包括*小申購、贖回單位對應的各組合證券名稱、證券代碼及數量、現金替代標志等內容。

② 交易日的基金份額凈值除了按規定于次日（跨境ETF可以為次2 個工作日）在指定報刊和管理人網站披露外，也將通過證券交易所的行情發布系統于次1交易日（跨境 ETF可以為次2 個工作日）揭示。

③ 在交易時間內，證券交易所根據基金管理人提供的基金份額參考凈值計算方式、申購和贖回清單中的組合證券等信息，實時計算并公布基金份額參考凈值。可見，基金份額參考凈值是指在交易時間內，申購清單贖回清單中組合證券（含預估現金部分）的實時市值，主要供投資者交易、申購、贖回基金份額時參考。

基金管理人關于ETF基金份額參考凈值的計算方式，一般需經證券交易所認可后公告，修改ETF基金份額參考凈值計算方式，也需經證券交易所認可后公告。

(3)對 E T F的定期報告，按法規對上市交易指數基金的一般要求進行披露，無特別的披露事項。