證券從業考試金融期貨的套期保值功能是什么？套期保值是指通過在現貨市場與期貨市場建立相反的頭寸，從而鎖定未來現金流的交易行為。

1、套期保值原理。

期貨交易之所以能夠套期保值，其基本原理在于某一特定商品或金融工具的期貨價格和現貨價格受相同經濟因索的制約和影響，從而它們的變動趨勢大致相同；而且，現貨價格與期貨價格在走勢上具有收斂性，即當期貨臺約臨近到期日時，現貨價格與期貨價格將逐漸趨同。

因此，若同時在現貨市場和期貨市場建立數量相同、方向相反的頭寸，則到期時不論現貨價格上漲或是下跌，兩種頭寸的盈虧恰好抵消，使套期保值者避免承擔風險損失。

2、套期保值的基本做法。

套期保值的基本做法是：在現貨市場買進或賣出某種金融工具的同時，做一筆與現貨交易品種、數量、期限相當但方向相反的期貨交易，以期在未來某一時間通過期貨合約的對沖，以一個市場的盈利來彌補另一個市場的虧損，從而規避現貨價格變動帶來的風險，實現保值的目的。

套期保值的基本類型有兩種：

一是多頭套期保值，是指持有現貨空頭（如持有股票空頭者）的交易者擔心將來現貨價格上漲（如股市大盎上漲）而給自己造成經濟損失，于是買人期貨合約（建立期貨多頭）。若未來現貨價格果真上漲，則持有期貨頭寸所獲得的盈利正好可以彌補現貨頭寸的損失。

二是空頭套期保值，是指持有現貨多頭（如持有股票多頭）的交易者擔心未來現貨價格下跌，在期貨市場賣出期貨舍約（建立期貨空頭）．當現貨價格下跌時以期貨市場的盈利來弼補現貨市場的損失。