frm考試內容里面的量詞知識如何掌握？

隨著FRM考試即將開始，我們的主要作者Christian Cooper為FRM*部分和FRM第二部分創建了一些艱難的主題視頻 - 您可以 在這里查看它們 。  以下是對焦點領域之一Quant Quanting的介紹。

很多FRM考試的考生都被FRM考試內容里的量詞部分所嚇倒，這是理所當然的。我認為第2部分的量化顯著超過了CFA考試中的任何內容，但我特別使用了GARP注意到的量子問題，可以使量子問題適用于許多不同的學科領域。

使用“量子推理”問題特別棘手，這也是我不再強調公式記憶的原因之一，并強調花一點時間來研究公式所說的內容。

這里的訣竅是在心理上對公式中的值進行更改，以*了解它們相對于彼此的變化。對于具有除數的公式尤其如此。

讓我們從FRM第二部分的一個簡單案例開始。

學習目標是計算BCVA（雙側CVA），我將其包含在學習筆記中：

我在定量推理中嘗試教導的是：首先注意不同的東西，在本例中是術語NEE。你當前的問題應該是“那是什么？”。我覺得候選人可能會被數學所嚇倒，只是在沒有探索基礎機制的情況下記住一個公式在心理上更容易。

如果有一些你無法記住的東西，我將利用我們天生的好奇心來幫助我們理解這種關系并發展一種直覺，而不是記住一個公式。

NEE在這里是“負面的預期風險”，這意味著如果我欠其他人（負面風險）和違約的話。明確地，NEE幫助我們理解我們對系統帶來的風險。

現在NEE卷入DVA這是我們的債務價值調整，正如我在書中解釋的那樣?，F在，在我為本主題撰寫的問題中以及整個課程中，我將定性地測試這些值和曝光如何隨著這些值的變化而變化。

例如，GARP可能會設置一些長期而復雜的問題，即您有銀行并且掉期部門按固定利率付款，有風險中性的FX賬簿，并且您被要求計算在不斷上升的利率環境中對BCVA的影響。
現在這個問題可能看起來令人抓狂，因為感覺你沒有足夠的信息來回答這個問題。我沒有告訴你掉期利率，我沒有告訴你這個術語，你不知道收益率曲線是扁平化還是陡峭，你不知道目前的CVA，所有這一切都已經完全沒有問題，但仍然要求你計算BCVA。

這里是定量推理的來源：如果我在外匯中承擔零風險并且我只支付固定利率，那么我支付固定掉期的現值普遍會增加。請注意，這不會改變任何違約概率（我們沒有給出，所以我們假設它們保持不變），但它會改變我對交易對手的欠款。如果我欠他們的錢，我的NEE將不那么消*，如果我根本不欠任何錢，我的NEE會更積*。無論如何，NEE只走一條路：更高。

我們還沒有完成，因為DVA是默認的負損失（-LGD）乘以我們的NEE（以及未改變的違約概率），因為記住，這是我們欠別人的錢。

在這種情況下，我們已經建立了NEE只有一種方式 - 更少的負面或更正面 - 更大的數字乘以負面（-LGD）是一個更大的負數，意味著我們的DVA已經下降。

*，如果CVA保持不變并且DVA不那么負，則BCVA必須更小。書籍風險較小，交易對手風險較小等。

現在，GARP如何在答案選擇中詢問這一點？他們可以添加額外的細節，如錯誤的方式風險，包括覆蓋中央清算的場景，具有不同的費率或交換方案，并且在所有情況下，這變得無比容易真正深入了解每個部分的含義以及GARP如何在考試中提出要求天。

這正是我在*部分和第二部分所做的，以及為什么我認為我們的FRM產品在世界上是*的。我特別關注通過定量推理的鏡頭來查看定量問題的獨特方法，以幫助您完成frm考試內容中*棘手的部分。