在學習ACCA課程的時候，學員首先要對一些財經詞匯有詳細的了解，掌握其涵義及具體的內容，能夠幫助學員更好的去學習ACCA課程。ACCA考試中Arbitrage Pricing Theory(APT)怎么學習？
Arbitrage Pricing Theory(APT)套匯定價理論是資本資產定價模式以外的另一個選擇，主要分別在于其假設及對資產相關風險因素的詮釋。
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APT(Arbitrage Pricing Theory) 是CAPM的拓廣，由APT給出的定價模型與CAPM一樣，都是均衡狀態下的模型，不同的是APT的基礎是多因素模型。
套匯定價理論認為，套匯行為是現代有效率市場（即市場均衡價格）形成的一個決定因素。如果市場未達到均衡狀態的話，市場上就會存在無風險套利機會。 并且用多個因素來解釋風險資產收益，并根據無套匯原則，得到風險資產均衡收益與多個因素之間存在（近似的）線性關系。 而前面的CAPM模型預測所有證券的收益率都與*的公共因子（市場證券組合）的收益率存在著線性關系。
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