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來(lái)自:CFA > 2025 Level I > Derivatives 2025-09-04 12:43
請(qǐng)問(wèn)老師,這里為何說(shuō)是一年的年末期貨支付有變化,不是應(yīng)該六個(gè)月嗎?
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6天前

全部回復(fù)(1)

Lisa老師    2025-09-05 08:58

致精進(jìn)的你:

同學(xué)你好,該期貨/遠(yuǎn)期合約本身在6個(gè)月后到期并進(jìn)行結(jié)算,鎖定的是一筆從6個(gè)月后開(kāi)始計(jì)算的、期限為6個(gè)月的利率,所喲時(shí)間線是【今天 -> 6個(gè)月后(合約結(jié)算日) -> 1年后(標(biāo)的利率到期日)】,所以交割時(shí)間是6個(gè)月后,只不過(guò)是在6個(gè)月時(shí)點(diǎn),我們知道了1年末的現(xiàn)金流,等于說(shuō)錢的支付實(shí)際上是發(fā)生在1年后這個(gè)時(shí)間點(diǎn)的,但我們6個(gè)月末已經(jīng)知道了這筆支付,所以可以提前進(jìn)行結(jié)算。

The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是剛毅的志向。

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