融躍FRM


FRM二級(jí)考試科目介紹及權(quán)重說(shuō)明

  • Market Risk Measurement and Management《市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)度量與管理》

占比：20%

科目?jī)?nèi)容：

1.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)衡量

2.利率期限結(jié)構(gòu)

3.極值理論

4.波動(dòng)率微笑

5.VaR的回測(cè)和映射等。

學(xué)習(xí)方法：

1.通過(guò)對(duì)比掌握不同VaR方法的計(jì)算和局限性

2.一些模型，如GARCH族模型、極值理論（EVT）、Copulas需要重點(diǎn)掌握。

3.刷題與聽課相結(jié)合，一些復(fù)雜模型，公式不需要完全背下來(lái)，但是需要結(jié)合課程掌握核心點(diǎn)。

  • Credit Risk Measurement and Management《信用風(fēng)險(xiǎn)度量與管理》

占比：20%

科目?jī)?nèi)容：

1.信用風(fēng)險(xiǎn)衡量

2.信用評(píng)分和評(píng)級(jí)

3.中央清算

4.信用風(fēng)險(xiǎn)管理

5.CVA的分析等。

學(xué)習(xí)方法：

1.將模型分類學(xué)習(xí)，基礎(chǔ)模型：Merton模型、KMV模型；進(jìn)階模型：CreditMetrics、CreditRisk+。

2.CVA/DVA要多對(duì)比分析，且需要結(jié)合題目理解分析和計(jì)算。

3.多聯(lián)想，結(jié)合次貸危機(jī)理解CDS和證券化風(fēng)險(xiǎn)。

  • Operational Risk and Resiliency《操作風(fēng)險(xiǎn)》

占比：20%

科目?jī)?nèi)容：

1.操作風(fēng)險(xiǎn)和彈性介紹

2.風(fēng)險(xiǎn)治理和識(shí)別

3.銀行的壓力測(cè)試

4.金融案例研究

5.巴塞爾協(xié)議等。

學(xué)習(xí)方法：

1.分類記憶，按風(fēng)險(xiǎn)類型（內(nèi)部欺詐、系統(tǒng)故障等）整理案例。

2.模型對(duì)比：掌握基本指標(biāo)法（BIA）、標(biāo)準(zhǔn)法（TSA）、高級(jí)計(jì)量法（AMA）的區(qū)別。

3.關(guān)注Cyber Risk、第三方風(fēng)險(xiǎn)等新趨勢(shì)。

4.熟記巴塞爾協(xié)議條款（如SMA框架）和監(jiān)管要求，學(xué)習(xí)過(guò)程中多回顧。