在競爭激烈的金融職場，CFA 證書是有分量的敲門磚，為眾多從業者開辟通往更高職業殿堂的道路。而 CFA 一級考試，無疑是我們開啟這扇榮耀之門的首要關鍵步驟。

CFA考試

CFA 一級：筑牢金融知識底座

CFA 一級考試堪稱整個 CFA 三級考試體系堅如磐石的根基。它廣泛涉獵金融領域的各類基礎知識，從嚴謹規范的職業標準和操守，到復雜多變的金融市場與產品，從關鍵的財務報表分析，到重要的企業融資與投資決策等方面，無一遺漏。扎實學好一級內容，能為后續二級、三級考試的順利進階鋪就一條順暢無阻的道路。比如，在二級考試中深入的資產估值內容，就需要一級所學的財務分析等基礎知識作為支撐；而三級側重于投資組合管理，更是建立在一級對各類投資工具的全面理解之上。

考試內容與要求速覽

CFA 考試涵蓋職業標準和操守、定量方法、經濟學、財務報表分析、企業發行人、權益投資、固定收益、衍生品、另類投資以及投資組合管理與財富規劃這十個模塊。一級考試全部為單選題，重點聚焦于投資工具等基礎內容的考察。在數學方面，主要集中在概率統計領域，例如在投資組合風險評估中，會運用到概率論中的標準差等知識來衡量風險程度。在英語要求上，達到四級水平即可，更側重于能夠流暢讀懂專業內容，理解金融專業術語在不同語境下的含義，而并非對語法和詞匯量有過高要求。

通關 CFA 一級的實用方法

構建知識體系

CFA 一級知識點繁雜瑣碎，猶如繁星散落。在備考之初，應先對教材進行全面通讀，搭建起整體的知識框架。在搭建好這個整體框架后，再逐步深入填充各個具體項目的分析細節，從而將零散的知識串聯起來，形成一個邏輯嚴密、條理清晰的完整體系。

巧用記憶技巧

面對復雜的公式和抽象的概念，我們可以采用多種記憶技巧來輔助學習。制作記憶卡片是一種極為有效的方式，將重要的公式和概念寫在卡片上，如計算債券久期的公式，債券久期衡量了債券價格對利率變動的敏感程度，把這個公式詳細寫在卡片上，并標注其適用場景和關鍵要點，方便利用碎片化時間隨時隨地進行復習，比如在乘坐地鐵、公交時都可以拿出來看一看。此外，通過實際案例來加深理解也是很好的方法。在學習不同的估值模型時，選取真實的公司進行估值分析。例如，運用市盈率（P/E）估值模型對一家上市公司進行估值，通過收集該公司的股價、每股收益等數據，代入公式計算出其合理的估值區間，這樣不僅能強化對估值模型的記憶效果，還能學會如何在實際中運用這些模型。

制定科學計劃

可以將備考時間劃分為基礎學習、強化鞏固和沖刺模擬三個階段。在基礎學習階段，建議每天保證 3 - 4 小時的學習時間，這段時間主要用于對教材知識點的全面學習和理解，按照模塊順序逐一攻克。強化鞏固階段，通過做練習題、總結歸納等方式對已學知識進行強化，每天可適當增加學習時間至 4 - 5 小時。沖刺模擬階段，則要嚴格按照考試時間進行模擬考試，熟悉考試節奏，每天保持 3 小時左右的學習強度，同時對重點和易錯知識點進行最后的復習鞏固。

多維度練習

備考過程中，練習是不可或缺的環節。除了大量的模擬題，歷年真題更是寶貴的學習資源。做完題目后，務必認真分析每一道錯題，深入挖掘背后的知識漏洞。對于經常出錯的知識點，要進行有針對性的專項練習。同時，在練習過程中要善于總結答題技巧。