在FRM考試中，外匯風險是常見的知識點，那么，匯率風險的度量是FRM考試中重要的知識點嗎？下面隨融躍小編一起看看！

匯率風險的度量定義：

匯率風險的度量是金融風險度量的一種，因此可以借鑒金融風險度量的相關方法來進行，不過，匯率風險的度量又有其特殊性。

匯率風險度量分類：

直接匯率風險度量方法和間接匯率風險度量方法。直接匯率風險度量方法是通過度量由于未預測到的匯率變化而引起的企業國際貿易匯率風險值的大小。對直接匯率風險的度量從初的名義量法發展到現在的外匯敞口分析法、靈敏度分析、波動性分析、壓力試驗、值理論、Copula度量模型、信息嫡和風險價值系列方法(如VaR、CVaR、WCVaR)等更深層次的計量方法。間接匯率風險度量方法主要是通過回歸來度量匯率波動與企業價值變動之間的關系，從而間接描述匯率風險。具體表現為：資本市場法和現金流量法。【資料下載】點擊下載GARP官方FRM二級練習題

外匯風險的直接度量：

CVaR、ES、Copula、VaR、EVT、外匯敞口分析

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外匯風險的間接度量：

由于匯率的變動對于宏觀經濟變量發生作用從而又通過種種經濟的傳導機制，終使企業的價值發生改變。這種未預期到的匯率變動所引起的公司價值的變化也叫外匯風險暴露，企業通常使用回歸的方法來度量匯率波動與公司價值變動之間的關系，從而間接描述外匯風險。

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外匯風險暴露的度量方法又可以分為兩種，一種為資本市場法，另一種為現金流量法。資本市場法認為，外匯風險能影響企業的股票價格，因此Adler和Dumas(1984)提出外匯風險暴露可以由股票收益率對匯率波動的敏感度來度量，他們認為一單位匯率變動造成股票價值變動的大小，就是該資產的外匯暴露。