許多人參加CFA和FRM考試，因為，越來越多的金融機構在招聘相關職位時，將具有CFA和FRM證書列入了優先考慮的行列。那么，CFA和FRM哪些內容相同？CFA和FRM對職業發展有什么作用？

CFA和FRM哪些內容相同：

知識主體對比

CFA和FRM哪些內容相同：

CFA的知識主體共分為十個部分（表格左邊）。盡管有三個級別的考試，所有的考試內容都沒有跳出這個框架。其中一級、二級的學科與十個知識主體完全對應，略有差異的是各門學科的考試比重；三級的學科共有十四門，沒有數量、公司金融和財務分析，而在*一項Portfolio Management and Wealth Planning中做了更細的劃分。

FRM分為兩個級別，九門學科（表格右邊）。其中一級包含前四門學科：Foundations of Risk Management ，Quantitative Analysis，Financial Markets and Products ，Valuation and Risk Models。剩余五門為二級學科。

目前比較直觀的是，CFA和FRM都將數量（quantitative）作為單獨的學科進行考量，其它的科目貌似沒有重合度。如果這么快下定論就太草率了！因為這兩個協會對知識主體的框架建立站在了不同的角度，看似千差萬別的科目，內在卻有著千絲萬縷的聯系。讓我們細細觀察知識點的對比才是正理。

CFA和FRM對職業發展的作用：

a. 對工作的幫助

在為對沖基金工作時，主要覆蓋美國和亞洲的股票，股票期權，公司債，和公司債CDS的定量分析。所以FRM里除了巴塞爾協議和操作風險的知識用不到，其它的部分基本全會用到。當時學FRM，經常有“醍醐灌頂，原來如此”的感覺，讓我對所使用的模型有了更深的理解。現在在評級公司工作，則對債券市場與結構化產品關注更多。CFA里的很多財務，經濟等知識雖然不能直接應用到工作中，but definitely helps me make more sense of my work.

b.證書所不能帶給你的

證書只是講了原理上的東西。很多更實際的知識技能并不能通過考證掌握：比如如何使用bloomberg下載數據，如何用excel或其他軟件算duration,VaR,做monte carlo等，如何在長達十頁數十頁的衍生品或債券合同里找到有價值的信息，如何把復雜的模型用*簡單的語言解釋給客戶……

*FRM學習大禮包*

c.關于通過證書從后臺往前臺跳槽

認識一些在紐約的那些大投行作后臺的，比如IT與Operation部門。他們很多是學計算機出身的，當初選擇了華爾街而不是硅谷就是因為希望將來能在公司內部轉行做真正的投行業務。但是，他們之中很多人考完CFA后，可能已經在后臺升到VP了——如果換部門，很可能又要從Analyst做起。放棄來之不易的高薪水、輕松、穩定的崗位去換一個看起來比較有前途前臺小弟工作，你愿不愿意呢？結果是很多人拿著CFA的證書，卻一直留在了后臺。我說這個現象的目的就是想告訴大家：決定考CFA之前，時間成本，職業發展是個不得不考慮的問題。

希望以上內容對即將想報考的你有所幫助！