之前看過有朋友想要知道如何快速掌握FRM高頻考點的典型考法，如果想要快速掌握這些典型考法，那么我們就要了解FRM考試的特點，同時小編也給大家整理了一些掌握FRM高頻考點的策略方法，下面跟著小編一起來詳細了解一下吧！

一、精準定位 FRM 一、二級的高頻考點（按科目分類）

FRM 考試大綱明確了各科目權重，高頻考點集中在權重高、實用性強的模塊，先鎖定核心范圍：

級別高頻科目核心高頻考點

一級數量分析、金融市場與產品、估值與風險模型1. 數量分析：概率統計（期望、方差、相關系數）、假設檢驗、VaR 計算（參數法 / 歷史模擬法）2. 金融市場與產品：衍生品（期權 Greeks、期貨定價、互換結構）、債券久期與凸性3. 估值與風險模型：VaR 應用、壓力測試、回歸分析（線性回歸假設與誤差）

二級市場風險、信用風險、操作風險1. 市場風險：波動率微笑、風險模型驗證、流動性風險度量2. 信用風險：信用評級、違約概率（PD）、風險敞口（EAD）、LGD 模型3. 操作風險：巴塞爾協議 Ⅲ 資本要求、操作風險高級計量法

定位方法：

參考 GARP 官方發布的 “Exam Focus Areas”（考試重點領域），每年會明確當季側重的考點；

分析近 3-5 年真題（或高口碑機構的真題解析），統計同一考點的出現頻率（如 VaR 計算在一級幾乎每年必考，且考法固定）。

二、拆解高頻考點的 “典型考法”：從 “考什么” 到 “怎么考”

FRM 高頻考點的考法具有很強的規律性，需針對每個考點總結 “題干特征→核心考點→解題邏輯” 的固定套路：

1. 一級高頻考點：VaR 計算（參數法）

題干特征：常給出 “資產組合的預期收益率、標準差、置信水平（如 95%）”，要求計算 “1 天或 10 天的 VaR”，或比較不同方法的優缺點。

典型考法：

直接計算：已知某組合日收益率均值 = 0.05%，標準差 = 1.2%，求 99% 置信水平下的 1 天 VaR（假設正態分布，Z 值 = 2.33）；

時間尺度轉換：根據 1 天 VaR 計算 10 天 VaR（需乘以√10）；

方法對比：問 “參數法相比歷史模擬法的主要缺陷是什么？”（答案：無法捕捉厚尾分布，依賴正態假設）。

解題邏輯：先確認 “是否為正態分布”→ 找對 Z 值（95% 對應 1.65，99% 對應 2.33）→ 套用公式 VaR=μ+Zσ（單邊），注意時間轉換和組合 VaR 的計算（考慮相關性）。

2. 一級高頻考點：期權 Greeks（Delta、Gamma、Vega）

題干特征：給出期權類型（看漲 / 看跌）、標的資產價格、行權價等，問 “Delta 的變化”“如何對沖 Gamma 風險” 或 “Vega 衡量什么風險”。

典型考法：

Delta 計算：如 “平值看漲期權的 Delta 最可能是多少？”（答案：約 0.5）；

風險對沖：“某組合 Delta 為 - 200，如何用標的資產對沖？”（答案：買入 200 份標的資產，因為標的資產 Delta=1）；

希臘字母含義：“Vega 衡量的是期權價格對哪個變量的敏感度？”（答案：標的資產波動率）。

解題邏輯：記住 “Delta（標的價格）、Gamma（Delta 變化率）、Vega（波動率）” 的核心含義，結合 “實值 / 平值 / 虛值期權” 的希臘字母特征（如虛值看漲期權 Delta 接近 0）。

3. 二級高頻考點：信用風險 —— 違約概率（PD）與風險敞口（EAD）

題干特征：給出 “公司信用評級遷移矩陣”“貸款金額與合同條款”，要求計算 “未來 1 年的違約概率” 或 “預期信用損失（ECL=PD×EAD×LGD）”。

典型考法：

遷移矩陣應用：已知 “BBB 級公司 1 年后遷移至違約的概率為 2%，遷移至 BB 級為 15%”，問 “不違約的概率是多少？”（答案：1-2%-15%- 其他遷移概率 = 總和）；

ECL 計算：某貸款本金 1000 萬，違約概率 5%，違約損失率 40%，求 ECL（答案：1000×5%×40%=20 萬）。

解題邏輯：明確信用風險三大核心參數（PD/EAD/LGD）的定義，掌握 “預期損失 = PD×EAD×LGD” 的公式，注意 EAD 可能需要根據貸款類型（如循環貸款）調整。

4. 一、二級共通高頻考點：巴塞爾協議 Ⅲ（資本要求）

題干特征：涉及 “一級資本充足率”“杠桿率”“流動性覆蓋率（LCR）” 等指標，問 “符合巴塞爾 Ⅲ 要求的最低值” 或 “某銀行資本是否達標”。

典型考法：

資本充足率計算：已知某銀行核心一級資本 50 億，風險加權資產 500 億，問核心一級資本充足率是否滿足最低要求（答案：50/500=10% ≥ 4.5%，達標）；

流動性指標：“流動性覆蓋率（LCR）的分母是什么？”（答案：未來 30 天的凈現金流出）。

解題邏輯：熟記巴塞爾 Ⅲ 的核心指標閾值（如總資本充足率≥8%，杠桿率≥3%），區分 “一級資本、二級資本” 的構成。

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三、針對性訓練：用 “真題 + 專項練習” 固化考法認知

按 “考點 - 考法” 分類刷題

所有 VaR 計算都需注意 “置信水平對應的 Z 值”“時間轉換是否乘以√T”；

所有信用風險計算都圍繞 “PD/EAD/LGD” 三個參數展開，公式變形萬變不離其宗。

整理高頻考點的專項題庫（如 “VaR 計算專題”“期權 Greeks 專題”），集中練習同一考點的不同考法，總結共性規律。例如：

模擬 “題干陷阱”，強化審題能力FRM 題目常通過 “偷換概念”“隱藏條件” 設置陷阱，需刻意訓練對關鍵詞的敏感度：

例如，計算 VaR 時，題干若提到 “資產收益率呈非正態分布”，則參數法不適用（陷阱：若忽略此條件，會錯誤套用正態分布公式）；

涉及債券久期時，題干若強調 “零息債券”，則久期 = 到期時間（陷阱：若按附息債券計算會出錯）。刷題時，用不同顏色標記題干中的 “限定條件”（如 “非正態”“零息”“99% 置信水平”），形成條件反射。

用 “思維導圖” 梳理考法關聯部分高頻考點存在交叉考法（如 “VaR 與壓力測試的結合”“期權對沖與市場風險的關聯”），用思維導圖串聯：

這種關聯梳理能幫助應對綜合類題目（如二級的案例分析題）。

中心主題：市場風險度量

分支 1：VaR（參數法 / 歷史模擬法 / 蒙特卡洛法）→ 考法：計算 / 方法對比 / 適用場景

分支 2：壓力測試 → 考法：與 VaR 的區別（捕捉極端事件）/ 實施步驟

分支 3：兩者結合 → 考法：“為什么銀行既需要 VaR 又需要壓力測試？”

四、高效記憶：用 “口訣 / 公式卡” 強化高頻考法細節

公式卡：將高頻計算考點的公式（如 VaR=Z×σ×√T、久期 =∑(t×CFt)/(1+y)^t / 債券價格）手寫或打印，標注 “適用條件”（如 “參數法適用于正態分布”），隨時翻看；

口訣總結：對易混淆的考法編口訣，例如：

期權 Delta：“實值看漲近 1，平值看漲約 0.5，虛值看漲近 0；實值看跌近 - 1，平值看跌約 - 0.5，虛值看跌近 0”；

巴塞爾 Ⅲ 資本：“核心一級 4.5，一級 6，總資本 8，緩沖 2.5”（對應核心一級資本充足率 4.5%，一級資本 6%，總資本 8%，資本留存緩沖 2.5%）。

總結

快速掌握 FRM 高頻考點的典型考法，核心是 “從真題中找規律，用規律指導練習”：先鎖定高頻考點范圍，再拆解每個考點的 “題干特征→考法套路→解題邏輯”，最后通過分類刷題和陷阱訓練固化認知。FRM 考試不考偏題怪題，80% 的分數來自 20% 的高頻考點，抓住這些核心并吃透其考法，就能高效提分。

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