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FRM二級考試科目介紹及權(quán)重說明

  • Market Risk Measurement and Management《市場風(fēng)險度量與管理》

占比：20%

科目內(nèi)容：

1.市場風(fēng)險衡量

2.利率期限結(jié)構(gòu)

3.極值理論

4.波動率微笑

5.VaR的回測和映射等。

學(xué)習(xí)方法：

1.通過對比掌握不同VaR方法的計算和局限性

2.一些模型，如GARCH族模型、極值理論（EVT）、Copulas需要重點掌握。

3.刷題與聽課相結(jié)合，一些復(fù)雜模型，公式不需要完全背下來，但是需要結(jié)合課程掌握核心點。

  • Credit Risk Measurement and Management《信用風(fēng)險度量與管理》

占比：20%

科目內(nèi)容：

1.信用風(fēng)險衡量

2.信用評分和評級

3.中央清算

4.信用風(fēng)險管理

5.CVA的分析等。

學(xué)習(xí)方法：

1.將模型分類學(xué)習(xí)，基礎(chǔ)模型：Merton模型、KMV模型；進(jìn)階模型：CreditMetrics、CreditRisk+。

2.CVA/DVA要多對比分析，且需要結(jié)合題目理解分析和計算。

3.多聯(lián)想，結(jié)合次貸危機(jī)理解CDS和證券化風(fēng)險。

  • Operational Risk and Resiliency《操作風(fēng)險》

占比：20%

科目內(nèi)容：

1.操作風(fēng)險和彈性介紹

2.風(fēng)險治理和識別

3.銀行的壓力測試

4.金融案例研究

5.巴塞爾協(xié)議等。

學(xué)習(xí)方法：

1.分類記憶，按風(fēng)險類型（內(nèi)部欺詐、系統(tǒng)故障等）整理案例。

2.模型對比：掌握基本指標(biāo)法（BIA）、標(biāo)準(zhǔn)法（TSA）、高級計量法（AMA）的區(qū)別。

3.關(guān)注Cyber Risk、第三方風(fēng)險等新趨勢。

4.熟記巴塞爾協(xié)議條款（如SMA框架）和監(jiān)管要求，學(xué)習(xí)過程中多回顧。