CFA(特許金融分析師)和FRM(金融風(fēng)險管理師)是金融領(lǐng)域含金量高的證書,由于二者在知識體系上有不少重合之處,因此可以考慮搭配學(xué)習(xí)一起備考以提高效率,以下是一些建議:

了解考試重合點

CFA一級與FRM一級:CFA一級的數(shù)量分析、衍生品、固定收益等部分與FRM一級的定量分析、金融市場與產(chǎn)品、估值與風(fēng)險模型等科目存在大量重合內(nèi)容,重合率可達80%左右。例如,兩者都會涉及債券定價、資產(chǎn)證券化、衍生品概念及定價等知識點。

CFA二級與FRM一級:CFA二級對投資分析的內(nèi)容更加深入,與FRM一級在金融市場與產(chǎn)品、估值與風(fēng)險模型等方面繼續(xù)有較高的重合度。考了CFA二級再去考FRM一級,會發(fā)現(xiàn)有2/3以上的內(nèi)容基本不用學(xué)。

CFA三級與FRM二級:FRM二級和CFA在投資分析管理科目中重合率約能達到90%左右,特別是在風(fēng)控部分以及衍生品問題上有較多相通之處。完成FRM二級的學(xué)習(xí)對CFA整體學(xué)習(xí)有進階和升華的作用。

制定備考順序

適合人群:對于金融基礎(chǔ)較為薄弱的非金融專業(yè)在職人士或大學(xué)生,建議采用較為穩(wěn)健的學(xué)習(xí)順序。

具體順序:

先備考CFA一級,構(gòu)建初步的金融知識體系,了解投資分析的基本框架和概念。

接著備考FRM一級,鞏固和深化在數(shù)量分析、風(fēng)險管理基礎(chǔ)等方面的知識,由于有了CFA一級的基礎(chǔ),學(xué)習(xí)FRM一級會相對輕松。

然后備考CFA二級,進一步深入學(xué)習(xí)投資分析的專業(yè)知識,提升對金融市場和資產(chǎn)定價的理解。

再備考FRM二級,重點學(xué)習(xí)高級風(fēng)險管理技術(shù)和案例分析,此時FRM二級中投資分析管理部分的知識與CFA的重合度能幫助減輕學(xué)習(xí)負(fù)擔(dān)。

最后備考CFA三級,側(cè)重于投資組合管理和財富規(guī)劃等綜合知識的運用,F(xiàn)RM中所學(xué)的風(fēng)控知識對CFA三級中相關(guān)內(nèi)容有很好的補充。

在學(xué)習(xí)過程中,要注重構(gòu)建完整的知識框架,將各個知識點串聯(lián)起來,形成系統(tǒng)的知識體系。例如,在學(xué)習(xí)CFA和FRM的數(shù)量分析部分時,可將統(tǒng)計學(xué)、概率論等基礎(chǔ)知識與金融領(lǐng)域的應(yīng)用相結(jié)合,理解各種模型和方法在風(fēng)險管理和投資分析中的作用。

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