2019年cfa三級考綱已經是自2018年以來連續兩次出現了較大的變動,新增reading多達6個,刪除reading3個,全部reading個數從34個增加到了37個。今年又對權益這一板塊進行了大幅度的修改。職業道德、資產配置、固定收益組合管理、交易、股權投資這六門科目的考綱也發生變化。

CFA三級考綱

一、職業道德(Study Session 1-3

新增的Study Session 3,共包括2個章節,分別為:

Reading 5. Overview of the Asset Management Industry and Portfolio Management

Reading 6. Professionalism in Investment Management

Study Session 1和2中,沒有實質性變化,只有措辭的些微改變:

將“the Code of Ethics and Standards of Professional Conduct”改為“the CFA Institute Code of Ethics and Standards of Professional Conduct”或“the Code and Standards”

二、資產配置(Study Session 9-10

Study Session 9中的Reading 18(原Reading 16)刪除一條考綱:

Reading 18. Introduction to Asset Allocation

Study Session 10刪除一整章:

原Reading 20. Market Indexes and Benchmarks整章刪除

三、固定收益組合管理(Study Session11-12

Study Session 11無變化

Study Session 12中的Reading 24(原Reading23)新增2條考綱:

Reading 24. Yield Curve Strategies

四、權益組合權利(Study Session 13-14

整個部分完全重新編寫,由原來的1個Session變成2個Session

修改后的Study Session 13-14,包括4個章節,分別為:

Reading 26. Introduction to Equity Portfolio Management

Reading 27. Passive Equity Investing

Reading 28. Active Equity Investing: Strategies

Reading 29. Active Equity Investing: Portfolio Construction

五、交易(Study Session 18

Session的名稱改變,從“Trading,Monitoring and Rebalancing”修改為“Trading”

Study Session 189(原Session 16)中刪除一整章, 原Reading 32 Monitoring and Rebalancing整章刪除

六、股權投資

原有的一個reading被替換為4個reading,在保留經典知識點之外,整體內容被大幅度擴充及細化;另外,與去年固定收益的更新思路一致,都更加強調active investing

七、其他章節沒有變動,一些LOS的微小變動對復習不會產生較大的影響。