CFA三級考試不像CFA一二級那樣簡單，而是將CFA知識糅合在一起學習，在CFA三級考試科目中就有SS5資產配置這一章節的知識，那這一章節的知識主要學習什么呢？

這一章介紹了資產配置的三大方法：AO，LMR和GBM。那你知道這些是什么呢？如果你正在備考CFA三級考試，剛好學習到這一章節，那你更應該看看哦！這樣對你備考CFA三級有很大的幫助哦！

AO是Awesome Oscillator簡稱，是動量震蕩指標，著重于對資產的管理，適用于foundations、endowments、SWF和個人，一般用MVO法分析，由于MVO法包含了很多缺點，進而也衍生出了8種改進方法，這里面考生要知道每種改進方法的具體做法，尤其是蒙特卡洛模擬法的優缺點需要著重記憶一下。

LRM是Linear Regression Model簡稱，線性回歸模型，是應付負債到期的管理方法，適用于銀行、DB、保險等機構投資者，該方法的目的是要讓剩余資產獲得增長，這里面考生要注意surplus optimization的特點，一是surplus的E(r)可能在0之下，而傳統法的大于0；二是該方法的無風險資產不再是現金，而是US corporate bonds。

GBM是實現目標的管理，一般適用于個人，會含有多個sub-portfolios，每個sub-portfolios都會對應一個目標實現的概率，考點有折現率的影響因素，即期限越長折現率越高、要求的目標成功概率越高折現率越高。

這一章考生還要掌握economic net worth的計算，資產大類需要遵循的三大標準有哪些（within an asset class should be homogeneous，asset classesshould be mutually exclusive和diversifying），影響rebalancing corridor的因素和rebalancing的好處有哪些，risk budgeting和risk parity各自含義和區別也要掌握。

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