CFA二級考試科目有組合管理，那在這個科目中的知識點你學習的怎樣？你知道衡量和管理市場風險這一章節中的歷史模擬法嗎？

根據過去某段時間內的每一天的回報，將結果從低到高排列，然后用%乘以時間段，找到使用那一天的回報，zui后計算損失（reprice the current portfolio given the returns that occured on each day of the historical lookback period and sort the results from largest loss to greatest gain）

如果zui后取分位數結果處于兩個歷史數據之間，那么出于謹慎性原則，使用較大的那個損失。如果zui后取分位數的結果落在某個數字上，如100個數，3.3%的顯著性水平，則zui后的數字落在第三個數和第四個數之間（例如-4%和-3%），那么zui終的取值為-3.7%。

歷史模擬法優勢

不用假設正態分布或其他分布基于實際發生的，沒有引入不可能發生的事件 cannot be dismissed as introducing impossible outcomes

歷史模擬法劣勢

不確定歷史是否會重演，不確定歷史事件是否能夠按照之前的方式和同樣的可能性重演。

這就是CFA組合投資中的知識，不知道你學習的怎么樣呢？CFA二級在CFA考試中的難度是比較高的，如果你在學習的過程中遇到什么問題的話，可以看看融躍CFA網課，可以幫助你學習CFA二級知識哦！