FRM知識點在備考中是很重要的,因為FRM考試是全英文考試。考生一定要掌握相關的知識點,比如over-the-counter (OTC) market!

over-the-counter (OTC) market是場外交易市場,是指通過大量分散的像投資銀行等證券經營機構的證券柜臺和主要電訊設施買賣證券而形成的市場。>>>點擊領取2021年FRM備考資料大禮包(戳我免·費領取)

有時也稱為柜臺交易市場或店頭交易市場,它構成了債券交易市場的另一個重要部分,至于交易的各類債券,從交易額來看,主要以國債為主。

這些市場因為沒有集中的統一交易制度和場所,因而把它們統稱為場外交易市場,又稱柜臺交易或店頭交易市場,指在交易所外由證券買賣雙方當面議價成交的市場。它沒有固定的場所,其交易主要利用電話、電報、傳真及計算機網絡進行,交易的證券以不在交易所上市的證券為主。》》》點擊咨詢FRM特惠課程 

over-the-counter (OTC) market場外交易市場參與對象:

在國外,場外交易市場的參加者主要是證券商和投資者。參加場外交易的證券商包括:

(1)會員證券商,即證券交易所會員設立機構經營場外交易業務。

(2)非會員證券商,或稱柜臺證券商,他們不是證券交易所會員,但經批準設立證券營業機構,以買賣未上市證券及債券為主要業務。

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(3)證券承銷商,即專門承銷新發行證券的金融機構,有的國家新發行的證券主要在場外市場銷售。【資料下載】FRM一級思維導圖PDF版

(4)專職買賣政府債券或地方政府債券以及地方公共團體債券的證券商等。

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