CGFT金融學基礎中的投資銀行家指什么？和商業銀行不同，投資銀行不是存款金融機構，投資銀行家協助公司通過發行有價證券包括債券和股票來籌資。這一由證券與交易委員會監管的過程是由下列步驟組成。投資銀行要尋找需要發行證券的公司，然后向它推銷自己的服務。每一次債券或股票的發行都有眾多的投資銀行家參與其中，進行激烈的競爭。

一旦雙方簽訂協議，投資銀行就會對其客戶公司的財務狀況進行詳盡的研究。這份報告稱為適度的評鑒，用來形成公司的報價。形成一份新的報價通常需要完成以下任務：

第 一，公司決定發行債券，優先股還是普通股。

第二，如果公司及其顧問決定發行債券，那么市場上同質債券普遍采用的利率是多少？

第三，如果公司決定發行股票，那么IPO(Initial Public Offering)的價格是多少？在這個價位上是否能籌集到公司所需要的資金？

第四，選擇發行特征。債券是可贖回或可轉換的嗎？如果發行者是市政機構，那么債券是免稅的嗎？每年都會清償一部分債券還是所有債券全部在到期日貼現？

第五，何時發行？無論股票發行還是債券發行，發行時機的選擇都是至關重要的。客戶何時需要這筆資金？市場上有無類似的債券與之競爭，它們會不會壓低該債券的發行收人呢？

第六，提供這些服務要收取哪些費用？投資銀行是否愿意承銷股票？投資銀行是否能夠*無論債券和股票*終被認購了多少，它都會支付一定的*限額呢？

一旦發行類型確定，投資銀行家開始起草募資說明書。募資說明書要清楚地描述發行者的財務狀況以及與此次發行相關的風險。

如果*企業在全國范圍內發行證券，那么募資說明書中的材料要嚴格執行證券與交易委員會的規定。對于那些業務范圍僅限于局部地區的小公司而言，它的募資說明書通常受到洲秘書處的監管即可。任何情況下，全面披露一切會對投資價值產生重大影響的事實都是發行者應盡的責任。

一旦募資說明書完成，投資銀行家就要尋找投資者來購買證券。在有些情況下，一些大公司如保險公司和擁有大量現金的大型的退休基金認購了大部分的證券。而在另一些情況下，投資銀行家則需要尋找數量比較龐大的小投資者來認購。有時投資銀行家要負責承銷證券，承銷證券的意思是投資銀行承擔一定的風險來購買證券。