FRM考試中,期權是常見的知識點,那么,Gamma是FRM考試的知識點嗎?>>>點擊領取2020FRM備考資料大禮包(戳我免·費領?。?/span>

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Gamma是期權風險參數中的一個,Gamma是期權價格變動相對于標的物價格變動的二階導數。

Gamma是反映標的物價格變動1%,delta變動的幅度。如某一期權合約的delta為0.6,gamma值為0.05,則表示標的價格上升1%,所引起delta增加量為0.05。delta將從0.6增加到0.65。平值期權的gamma值zui大,深實值或深虛值期權的gamma值則趨近于0。gamma值越大,表明delta的變化速度愈快。

同一行權價,看漲期權與看跌期權的Gamma值一樣。買入期權的gamma為正,賣出期權的gamma為負。【資料下載】點擊下載融躍教育FRM考試公式表

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