邊際在險(xiǎn)價(jià)值是CFA二級(jí)知識(shí)點(diǎn)，這個(gè)知識(shí)點(diǎn)是必需掌握的，每個(gè)知識(shí)點(diǎn)的學(xué)習(xí)都是不能馬虎的，那對(duì)于這個(gè)知識(shí)點(diǎn)你學(xué)習(xí)的如何呢？跟著融躍小編一起復(fù)習(xí)一下吧！

邊際在險(xiǎn)價(jià)值 marginal VaR：組合內(nèi)某證券倉位變化1%或者1元所導(dǎo)致的VaR的變化（change in VaR for a 1$ or 1% change in the position for a security in the portfolio）。

MVaR可以>0或者<0. 如果一開始組合中的證券A的權(quán)重為0，通過增加A的權(quán)重，分散化效果會(huì)導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)下降，VaR下降，斜率（MVaR）為負(fù)；當(dāng)A的權(quán)重過了一定的臨界值，再加入A會(huì)導(dǎo)致組合的風(fēng)險(xiǎn)上升，VaR上升，斜率（MVaR）為正。
【增量在險(xiǎn)價(jià)值是較大的變化，邊際在險(xiǎn)價(jià)值是較小的變化。】
流動(dòng)性VaR liquidity VaR：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)越高，LVaR值越高。
信用VaR credit VaR：發(fā)生信用事件的情況下，VaR是多少。
相對(duì)在險(xiǎn)價(jià)值 relative VaR：也叫事前跟蹤誤差 ex-ante tracking error，某投資組合回報(bào)相對(duì)基準(zhǔn)組合回報(bào)的可能差距（是 tracking error 的 VaR）。

relative VaR = E(Rp-Rb) - z*(σp-σb)
relative VaR is a measure of the degree to which the performance of the portfolio might deviate from its benchmark.
Ex ante tracking error correctly compares the current portfolio with its benchmark in attempting to measure future potential performance.


這就是CFA二級(jí)知識(shí)，CFA知識(shí)點(diǎn)的學(xué)習(xí)是幫助學(xué)員更好掌握ACCA的基本知識(shí)點(diǎn)，如果學(xué)員還有更多想要學(xué)習(xí)的內(nèi)容，可以在線咨詢。