CFA考試中的債券的名義利差和靜態利差兩者差距大小取決于哪些因素呢？畢竟CFA考試是要考知識點的，需要考生更好的理解知識運用到考試中，今天小編給你說說這個知識，讓你更好的備考CFA！

1.票面利率越高， 差距就越大---為什么？ 這就是為什么MBS的分攤性債券， 兩個利差直接的差距*

2.償還期限越長， 差距越大

3.本金償還結構---跟1， 2 還是相聯系的

靜態利差實際是考慮了收益率曲線在內的利差！

名義利差：

1.沒有考慮利率的期限結構的影響 didn’t take into consideration the term structure of the interest rate.

2.不能用于含有option的期權的利差---當然靜態利差也不能用于含有option的利差

靜態利差的計算顯然更加合理了： 首先靜態利差考慮了在每期coupon支付的利息進行折現的時候采用了不同的折現率， 而不是像名義利差那樣， 所有的折現率都是按照YTM進行折現。

Effective Duration Macaulay DuratioModified Duration

可以用于帶期權和不帶期權的債券現金回收和時間的加權均現金回收和時間的加權均，因為零息債券只有一個現金流， 所以MD正好等于債券的到期期限考慮了TYM， 在麥考利久期的基礎上加以調整。

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