亚洲精品一本中文字幕_中国黄台免费看片_国产在线尤物在线不卡网站_天天爽天天操天天日天天爽_亚洲一区免费日韩,小说改编的网页游戏,琅琊榜海宴小说,完美世界有声小说

融躍教育

課程

資訊

APP

了解融躍

登錄/注冊

來自：CFA > 2025 Level II > Derivatives > Learning Module 1 Pricing and Valuation of Forward Commitments 2025-06-30 18:22

這里這題為什么不能先用underlying bond的相關信息算出公允的future的price=【（112+0.08+0）（1+0.3%）（0.25次方）-0.2】/0.9=124.4044；再用這個124.4044-125=-0.5956；再折現到現在/（1+0.3%）（0.25次方）=-0.5951

189****7739

提問

上次登錄

21天前

全部回復(1)

融躍答疑王老師 2025-07-02 16:23

致精進的你:

因為套利利潤產生于實際用債券去交割的過程，要用到的就是full price，所以整個計算過程都是full price的形式。因為QFP*CF是凈價，QFP*CF+AIT是全價從計算的角度，可以使用凈價，【（112+0.08+0）（1+0.3%）（0.25次方）-0.2】與125*0.9比較，再除以（1+0.3%）（0.25次方）進行折現也可以使用全價，【（112+0.08+0）（1+0.3%）（0.25次方）】與125*0.9+0.2比較，再除以（1+0.3%）（0.25次方）進行折現由于現實中，交易都是按照全價來進行的，所以答案使用的是全價

The real talent is resolute aspirations.
真正的才智是剛毅的志向。

相關課程推薦

快捷入口	關于融躍	融躍產品	融躍服務	聯系我們
試聽中心	融躍介紹	融躍網校	在線客服	400-963-0708 9:00-21:00(周一到周日)
選課中心	加入融躍	融躍APP	售后服務	商務合作
APP下載	網站地圖	融躍題庫	購課指南	投訴建議
講師介紹	融躍招聘	融躍商城	在線咨詢	免責聲明