沒有時間限制，可以自行設置考試的周期。以下是不同級下的規定：

CFA考試分為一、二、三級共三個階段，考過前一階段，才能參加下一階段考試。一級考試每年6月和12月各承辦一次；第二級及第三級考試每年均于6月同時承辦一次。參加第一階段考試者，需滿足以下條件：

1）擁有本科學位或能比的專業水準以上，對專業沒有任何限制；

2）高校學習年限與全職工作經驗總計滿四年；

3）如果申報人不滿足本科學位，而是滿足能比的專業水準，也可被接收為候選人。CFA協會用工作經驗來考核申報人的專業水準，一般說來，4年的工作經驗即被視為替代本科學位。這4年的工作經驗，不一定要從事項目投資領域相關工作，只要是合法、全職、專業性的工作經驗都可被接收；

4）在校高校四年級學生，可在倒數 一個學年報考cfa。

考生的Body of KnowledgeTM（知識體系）主要由四部分主要內容組成：道德和職業標準、項目投資評估和管理的工具和因素（含定量分析方法、經濟學、財務報表分析及公司金融）、資產評估（包括股票、固定收益產品、衍生產品及另類投資產品）, 投資組合管理及項目投資表現報告。

CFA一級考試課程著重于項目投資評估和管理的工具和因素，包括資產評估和投資組合管理技巧的入門介紹。

CFA二級考試課程著重于資產評估及其工具和因素的應用（包括經濟、財務報表分析和定量分析方法）。

CFA三級考試課程著重于投資組合管理，包括應用因素和工具的戰略，以及個人或機構管理股票證券、固定收益證券、衍生工具和另類投資的資產評估模式。

道德和職業標準是CFA三個級別的考試課程中均強調的內容。

考試級別

CFA考試內容分為三個不同級別，分別是方式是Level I、Level II和Level III。 考試在全球各個地點統一承辦，每個考生必須依次完成三個不同級別的考試。

自2003年起，將Level I考試次數由每年一次增加為每年兩次，除了5月/6月在全球160個考點承辦一次外，每年12月將在包括新加坡、香港等考生較為密集的23個地區再承辦一次。Level II和Level III考試仍為一年一次。

CFA三級考試項目涉及范圍很廣，水平越高，范圍就越廣，題目也越難。為便于考生復習和準備，每年“投資管理與研究協會”都會出一些CFA考試復習資料，針對不同考試水平給出不同的閱讀材料，內容全部以原著形式或論文摘錄形式出現。